电影《大而不倒》解说文案

我国的存量房屋已超过6亿栋

不是6亿套6亿层

而是6亿栋

这是近日

在全国自然灾害综合风险普查

新闻发布会上

权威部门负责人给出的数据

这个数据足可窥见

中国的房子早就够住了

而且还有大量的在建住宅正在路上

例如欠债2万亿还没有破产的某大

爆雷已经一年半

保交楼的口号喊的比早上好都勤快

但交楼进度却始终一言难尽

项目工地只有几个

加起来还凑不齐一口牙的大爷

正在复工复产

以上所述

来自某大业主的真实血泪体验

为什么某大不能倒

为什么一开年就掀起了还贷热潮

房子太多可能会引发怎样的危机

或许

我们可以从一部金融电影《大而不倒》

里找到些许答案

通过08年

美国次贷危机引发的金融海啸来明晰

房产与金融相互作用的因果脉络

2008年中旬

次贷危机已经全面爆发

大有升级为系统性金融风险的苗头

我们先来简单回顾一下

次贷危机的形成

说白了权益两字而生贪婪

一开始美国房产市场方兴未艾

商业银行还能保持克制

购房者需要经过风险过滤重重审核

收入良好且稳定者才能拿到购房贷款

这就叫做优质贷款

但由于美国房价一路飙升

银行忍不住诱惑

很快便降低了标准

无论有没有收入

只要4个人就可以买房

不管是底层黑叔叔还是墨西哥移民

人手3张房产证打底

而放贷给穷人的购房款

便被称为自己贷款

银行完全不

怕穷人还不起贷款

反正美国房价永远不跌

大不了把房一收

转手再卖掉

但人手3套房

银行觉得还是少了

跟不上华尔街之狼们嫖娼吸粉的速度

为了让穷人继续贷款买房

有个人才想出了一招骇人听闻

他金融创新

把房贷合同证券化

包装成一款理财产品

也就是房贷债券

拿到市场上卖掉

换得现金后

继续循环放贷

资金周转速度瞬间从单车变高铁

这还没完

银行依旧嫌赚钱速度不够快

又在房贷债券的基础上

包装出了一款叫做CDU的混合债券

就是把少数优质贷款和多数刺激贷款

包装在一起独售

这就好比在一点点巧克力里面

混入一大坨狗屎

普通投资者根本难以辨别

因为看起来还挺诱人的

只有当你忍不住咬上一口

才会发现上当了

CDO一经面世

华尔街各路人才犹如发现了新大陆

原来还可以无限套娃混合包装

各种夹杆杆骚操作都出来了

金融业变成了比贩毒还要暴利的行业

最关键的是

全世界的资金都参与进来

投资和放杠杆

个人企业金融机构国家主权财富基金

自此美国房市便绑定了全球经济

对次贷危机详细形成过程

感兴趣的朋友

可以搜索越哥说电影大空投那一期

2007年 次贷危机埋下的祸根开始疯涨

房贷断供数据超过了百万

银行回收了越来越多的房产

投放到市场拍卖

供大于求

房价因此迅速崩盘

泡沫破裂

房贷债券市场也随之一泻千里

投资者情绪

恐慌疯狂套现

投行首当其冲

遭遇现金危机面临倒闭

第一家要挂的投行就是贝尔斯登

在华尔街岸实力排行老五

政府坐不住了

如果贝尔斯登破产

恐怕会使得市场信心进一步扩散

所以财政部紧急牵头

让摩根大通收购了贝尔斯登

由于

贝尔斯登持有了大量的金融有毒资产

尤其是等同垃圾的CDO占比极高

政府为其有毒资产提供了300亿的担保

不过这一局并未能稳住市场

紧跟着华尔街第四大投行

雷曼兄弟也挺不住了

原因基本同上

也是过度参与房贷再选市场

CD由暴跌造成了上百亿美元缺口

但雷曼兄弟的CEO迪克福尔德

自觉见过大风大浪

认为政府还会出手

硬说自己不缺钱

缺的只是信心

他们的财报好得很

只是被恶意做空了

希望财政部长汉克保尔森

能帮他和巴菲特牵个线

鲍尔森有很高级的金融界人脉

因为他曾在投行之王高盛集团任职CEO

离职时还清仓了高盛的股票

获利5个小目标扩弧美元

如今保尔森在财政部的工作班子

全都是他在高升任职CEO时期的下属

所以

外界戏称美国财政部是高盛的财政部

这其实也是财政部的一大传统

由于华尔街与美国经济唇齿交谈

历任财政部长

基本都有在华尔街顶级投行

当高管的经历

其中属高盛最为高产

历史上诞生过4个美国财政部长

反之财政部长如果下了台

又会去华尔街的银行养老

循环往复

保尔森曾经也是想尽骚操作

避免政府监管的华尔街大鳄

他打死也想不到

上岸从良的他

还得回过头来填自己挖的坑

而政府刚刚救了贝尔斯登

决不能再直接出手救雷曼了

所以保尔森只能仗着自己的老脸

打给了巴菲特

股神巴菲特在金融市场的号召力

那可比美国政府都有面儿

要谁一柱擎天

谁就得一柱擎天

所以巴菲特出价自然很便宜

富尔德觉得太亏了

拒绝了巴菲特

结果没过两天

股价又跌了30%

富尔德倒也能坐的住

因为现在他还有三个意向买家

韩国资本

美国银行以及英国巴克莱银行

首先来谈的是韩国资本